Top Yield Farms 2025: Panduan Lengkap

Pada tahun 2025, yield farming (pertanian hasil) terus berkembang dalam dunia DeFi (Kewangan Teragih), dengan protokol dan strategi baru yang muncul untuk memaksimumkan pulangan kepada pelabur. Yield farming membolehkan pengguna memperoleh ganjaran dengan menyediakan kecairan kepada protokol teragih, yang biasanya dibayar dalam token asli platform atau kripto lain.

Artikel ini akan membincangkan beberapa yield farms terbaik pada tahun 2025, merangkumi protokol ini, pulangannya, serta risiko dan ganjaran yang terlibat. Mari kita lihat beberapa platform penting yang perlu diperhatikan dalam dunia yield farming pada tahun 2025.

1. Aave (v3)

Pengenalan:

Aave adalah protokol peminjaman teragih terkemuka. Pada tahun 2025, Aave terus memimpin dunia yield farming, terutamanya dengan peningkatan v3 yang membawa ciri-ciri yang lebih kuat seperti pengoptimuman gas, keselamatan yang dipertingkatkan, dan kolam kecairan baru.

Strategi Yield Farming:

Aave membolehkan penyedia kecairan (LP) memperoleh hasil dengan menyediakan aset kepada kolam kecairan. Aave menyokong pelbagai aset, termasuk stablecoin, altcoin popular, dan token unik. Ganjaran untuk yield farming dibahagikan mengikut permintaan dan penggunaan kolam kecairan.

Ciri-Ciri Utama:

Sistem Multi-Collateral: Sistem multi-collateral Aave membolehkan pengguna menyediakan pelbagai jenis cagaran, meningkatkan peluang hasil.
Ganjaran Token AAVE: Dengan menahan token AAVE, pengguna boleh memperoleh ganjaran token tadbir urus yang membolehkan mereka mengundi dan mempengaruhi pembangunan platform.
Pengoptimuman Gas: Dengan peningkatan Aave v3, pengguna menikmati pengoptimuman gas pada rangkaian Layer 2 seperti Optimism dan Arbitrum.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Berdasarkan aset dan penggunaan kolam, tetapi beberapa kolam boleh memberikan pulangan tahunan antara 15-25%.
Risiko: Aave mempunyai ciri keselamatan yang sangat baik, tetapi pengguna masih berisiko dengan kecairan yang dipinjam keluar dan kemungkinan penyelesaian.

2. Uniswap V4

Pengenalan:

Uniswap adalah pertukaran teragih (DEX) yang mempelopori model Automated Market Maker (AMM). Pada tahun 2025, Uniswap V4 memperkenalkan ciri-ciri lanjutan seperti kecairan tertumpu dan mekanisme yield farming yang dipertingkatkan.

Strategi Yield Farming:

Uniswap membolehkan penyedia kecairan untuk memperoleh yuran transaksi dengan menyediakan kecairan kepada pasangan dagangan. Dalam versi V4, penyedia kecairan kini boleh menumpukan kecairan mereka pada julat harga tertentu, membolehkan mereka memperoleh pulangan yang lebih tinggi apabila kecairan digunakan lebih kerap. Model kecairan tertumpu membolehkan penyedia kecairan memilih julat harga di mana mereka mahu menyediakan kecairan, meningkatkan kecekapan modal.

Ciri-Ciri Utama:

Kecairan Tertumpu: Penyedia kecairan boleh menumpukan kecairan mereka pada julat harga tertentu, meningkatkan kecekapan modal dan pulangan.
Struktur Yuran Dinamik: Model yuran dinamik Uniswap V4 mengubah yuran berdasarkan keadaan pasaran, membolehkan penyedia kecairan memperoleh lebih banyak semasa ketidaktentuan.
Mekanisme Tadbir Urus: Tadbir urus Uniswap adalah teragih, dan pemegang token boleh mencadangkan dan mengundi bagi memutuskan peningkatan dan perubahan protokol.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Berdasarkan pasangan token dan kecairan yang disediakan, pulangan boleh berbeza antara 10-50%.
Risiko: Risiko utama termasuk kerugian kekal (IL) dan kelemahan kontrak pintar.

3. Curve Finance (v3)

Pengenalan:

Curve Finance adalah DEX yang dioptimumkan untuk perdagangan stablecoin dan slippage rendah. Sejak penubuhannya, Curve telah menjadi platform popular untuk yield farming, terutamanya untuk stablecoin. Curve V3 memperkenalkan ciri-ciri inovatif pada tahun 2025 yang meningkatkan kecekapan modal.

Strategi Yield Farming:

Penyedia kecairan Curve memperoleh ganjaran dengan menyediakan kecairan kepada kolam stablecoin, yang lebih selamat kerana harga stablecoin kurang berubah. Dengan pengenalan Curve V3, platform kini menawarkan kolam multi-asset, membolehkan penyedia kecairan menyediakan kecairan untuk lebih banyak aset, bukan hanya stablecoin.

Ciri-Ciri Utama:

Kolam Stablecoin dan Multi-Asset: Kolam yang menggabungkan stablecoin dan aset volatile membolehkan pulangan lebih tinggi dengan risiko yang lebih rendah.
Pemungutan Undi Berkadar: Mekanisme pemungutan undi Curve membolehkan pemegang token menentukan kolam kecairan yang layak mendapat ganjaran lebih tinggi.
Pengoptimuman Kecekapan Modal: Ciri-ciri baru dalam Curve V3 meningkatkan kecekapan modal, membolehkan penyedia kecairan memperoleh lebih banyak dengan jumlah modal yang lebih sedikit.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Kolam stablecoin mempunyai APY antara 5-20%, manakala kolam yang lebih volatile mungkin menawarkan pulangan setinggi 50%+.
Risiko: Risiko utama adalah kerugian kekal dan perubahan dalam prestasi protokol yang dilaburkan.

4. Yearn Finance

Pengenalan:

Yearn Finance adalah platform pengagregat hasil yang secara automatik memindahkan dana pengguna ke protokol DeFi yang menawarkan pulangan tertinggi. Vault Yearn mengumpulkan dana daripada pelbagai pengguna dan menggunakan strategi berasaskan algoritma untuk mengoptimumkan yield farming.

Strategi Yield Farming:

Strategi automatik Yearn memantau peluang hasil yang tinggi dalam protokol DeFi seperti Aave, Curve, dan Compound. Dengan mengumpulkan dana, Yearn dapat mencapai ekonomi skala dan mengurangkan kos transaksi bagi pengguna.

Ciri-Ciri Utama:

Strategi Automatik: Yearn terus memantau ekosistem DeFi dan memastikan dana bergerak antara protokol yang menguntungkan.
Vault Multi-Aset: Yearn menawarkan pelbagai Vault untuk pelbagai aset seperti stablecoin, ETH, dan aset lain.
Ganjaran Tokenisasi: Pengguna boleh memperoleh YFI token, yang memberi mereka hak tadbir urus dan ganjaran.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Bergantung pada strategi dan aset dalam Vault, APY boleh mencapai antara 20-50%.
Risiko: Risiko utama termasuk kerosakan kontrak pintar dan perubahan dalam prestasi protokol yang dilaburkan.

5. PancakeSwap

Pengenalan:

PancakeSwap adalah DEX berasaskan Binance Smart Chain (BSC) yang menawarkan yuran rendah dan pulangan tinggi. PancakeSwap juga memperkenalkan beberapa ciri inovatif untuk yield farming, termasuk IFO (Initial Farm Offerings) dan kolam staking.

Strategi Yield Farming:

Penyedia kecairan PancakeSwap memperoleh ganjaran dalam bentuk CAKE token dengan menyediakan kecairan untuk pasangan token. PancakeSwap juga menggalakkan pengguna untuk mempertaruhkan token LP mereka dalam farm untuk memperoleh lebih banyak ganjaran. Platform ini menawarkan peluang yield farming untuk CAKE, BNB, dan stablecoin popular.

Ciri-Ciri Utama:

Yuran Rendah: Sebagai platform berasaskan Binance Smart Chain, yuran PancakeSwap lebih rendah berbanding platform berasaskan Ethereum.
Peluang Farming dan Staking: PancakeSwap menawarkan peluang farming dengan ganjaran CAKE yang tinggi, dan pengguna juga boleh mempertaruhkan token untuk memperoleh ganjaran tambahan.
IFO dan Loteri: IFO di PancakeSwap membolehkan pengguna mengambil bahagian dalam jualan token, dan platform juga menawarkan loteri untuk meningkatkan penglibatan pengguna.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Yield farming di PancakeSwap menawarkan APY antara 30-100%, dan beberapa farm boleh menawarkan pulangan yang lebih tinggi apabila permintaan tinggi.
Risiko: Risiko utama termasuk kerugian kekal, kontrak pintar, dan kelemahan khusus BSC.

6. SushiSwap

Pengenalan:

SushiSwap adalah DEX teragih yang menyokong Ethereum dan banyak rangkaian lain. Ia serupa dengan Uniswap tetapi menawarkan lebih banyak ciri seperti staking, yield farming, dan platform pelancaran token.

Strategi Yield Farming:

Penyedia kecairan SushiSwap memperoleh ganjaran SUSHI token dengan menyediakan kecairan untuk pasangan token. Pengguna juga boleh mempertaruhkan token LP mereka dalam farm untuk memperoleh lebih banyak ganjaran.

Ciri-Ciri Utama:

Keserasian Lintas Rangkaian: SushiSwap beroperasi pada pelbagai rangkaian termasuk Ethereum, Polygon, dan Arbitrum, menyediakan pelbagai kolam kecairan.
Pinjaman Kashi: SushiSwap mengintegrasikan platform pinjaman Kashi, di mana pengguna boleh meminjam aset untuk yield farming lanjut.
Staking SUSHI: Pengguna boleh mempertaruhkan SUSHI token untuk memperoleh ganjaran dan hak tadbir urus.

Pulangan:

APY (Pulang Tahunan): Yield farming di SushiSwap boleh menawarkan APY antara 20-60%, dan beberapa farm berpotensi memberikan pulangan yang lebih tinggi semasa permintaan tinggi.
Risiko: Risiko utama termasuk kerugian kekal dan masalah kontrak pintar.

Kesimpulan

Pada tahun 2025, yield farming kekal menjadi komponen utama dalam ekosistem DeFi, menyediakan peluang pulangan tinggi kepada penyedia kecairan. Bagaimanapun, pelabur harus berhati-hati dan menjalankan penyelidikan yang teliti sebelum terlibat, memahami risiko yang terlibat dalam setiap platform.

Aave, Uniswap V4, Curve Finance, Yearn Finance, PancakeSwap, dan SushiSwap adalah beberapa yield farms utama yang menawarkan peluang pelaburan berbeza, membolehkan pengguna memilih strategi yang sesuai dengan toleransi risiko dan objektif modal mereka.

Walaupun pulangan tinggi menarik, pelabur perlu sentiasa berjaga-jaga terhadap perubahan protokol, keadaan pasaran, dan risiko yang mungkin timbul seperti kerugian kekal dan kerosakan kontrak pintar untuk memaksimumkan potensi pulangan daripada strategi yield farming mereka.